Point Réglementation : Banque et Risque de Liquidité
A l’instar du Risque de Contrepartie, le Risque de Liquidité est inhérent à l’activité d’intermédiation de la banque. Il résulte du fait que la maturité des emplois est toujours plus longue que celle des ressources.
Le risque de liquidité se concrétise effectivement si ajouté à cette différence de maturité emplois /ressources, il s’avère la qualité et/ou la quantité des actifs de la banque est insuffisante et ne lui permettent pas de recourir à un refinancement adéquat sur le marché.
Si aucune disposition correctrice n’est prise, la banque pourrait se trouver dans l’incapacité de faire face à l’ensemble des demandes de retraits de fonds émanant de sa clientèle . Afin de limiter la portée de ce type de risque un certain nombre d’actions sont envisageables dans le cadre d’une Gestion Actif-Passif (ALM) visant à :
- Conserver une part significative d’emplois à court terme afin de pouvoir les récupérer à tout moment pour faire face aux retraits possibles de la clientèle
- Eviter une trop grande immobilisation des emplois
- Veiller au respect du Ratio de Liquidité
La Circulaire BCT 2014-14 du 10 Novembre 2014 a instauré un nouveau ratio de liquidité en ligne avec les dispositions de Bâle III relatives au Liquidity Coverage Ratio (LCR) ou ratio de liquidité à court terme défini comme le rapport entre les Actifs liquides (Actifs Niveau 1 + Actifs Niveau 2) et le Total des Sorties Nettes de Trésorerie durant les 30 jours calendaires
Les banques tunisiennes ont ainsi été invitées à respecter de façon graduelle un ratio minimum de 100% selon le calendrier suivant :
- au 01/01/2015 => min 60%
- au 01/01/2016 =>min 70%
- au 01/01/2017 =>min 80%
- au 01/01/2018 =>min 90%
- au 01/01/2019 =>min 100%
L’instauration d’un ratio de liquidité à long terme ou Net Stable Funding Ratio (NSFR) fera l’objet de dispositions ultérieures
Face aux tensions persistantes sur la liquidité du secteur bancaire, obligeant l’Institut d’Emission à un effort croissant de refinancement, la circulaire BCT 2018-10 du 1er Novembre 2018 est venue par ailleurs instaurer un Ratio Crédits/Dépôts qui vise à inciter les banques à assurer une meilleure adéquation entre leurs ressources et leurs emplois et à mieux maîtriser le risque de transformation d’échéances. Dans son article 2 ladite circulaire stipule que les banques dont le ratio « Crédits/Dépôts » se situe à un niveau supérieur à 120% à la fin d’un trimestre donné doivent prendre les mesures nécessaires pour réduire leur ratio arrêté à la fin du trimestre suivant,…..
